Легенда:
 новое сообщение
 закрытая нитка
 новое сообщение
 в закрытой нитке
 старое сообщение
|
- Напоминаю, что масса вопросов по функционированию форума снимается после прочтения его описания.
- Новичкам также крайне полезно ознакомиться с данным документом.
Почему нет формализованной модели? 13.01.09 13:40 Число просмотров: 4336
Автор: Heller <Heller> Статус: Elderman
Отредактировано 13.01.09 13:45 Количество правок: 1
|
dP = m(t) * P * dt + s(t) * P * dW
Здесь P - цена, m(t) - ожидаемая цена, s(t) - волатильность, W - винеровский процесс.
Не считая статистических выбросов данное уравнение корректно описывает рынок. Статистические выбросы распределены по закону Пуассона и так же статистически независимы между собой.
Другое дело, что даже без этих выбросов такое уравнение в общем виде не решается. Более того, даже не известен вид m(t) и s(t).
Однако тем не менее такой подход позволяет доказать эффетивность потфельного менеджмента в предположении ограниченности dm/dt и ds/dt, а так же линейную зависимость риск-доходность в предположении
dm = o(dP/P), ds = o(dP/P)
Все сказанное справедливо только для обыкновенных акций. С экономической и статистической точки зрения курс валют не предсказуем в условиях грамотной монетарной политики (которая может быть не эффективна в условиях кризиса), для фьючерсов, опционов, привелигировнаных акций и облигаций используются свои модели.
|
|
|
подробно о проекте
Анализ криптографических сетевых...
