информационная безопасность
без паники и всерьез
 подробно о проектеRambler's Top100
Страшный баг в WindowsЗа кого нас держат?
BugTraq.Ru
Русский BugTraq
 Модель надежности двухузлового... 
 Специальные марковские модели надежности... 
 Модель надежности отказоустойчивой... 
 Некоторые пароли от G Suite хранились... 
 Microsoft выпустила Windows Sandbox 
 Microsoft выпустила исправление... 
главная обзор RSN блог библиотека закон бред форум dnet о проекте
bugtraq.ru / форум / humor
Имя Пароль
ФОРУМ
все доски
FAQ
IRC
новые сообщения
site updates
guestbook
beginners
sysadmin
programming
operating systems
theory
web building
software
hardware
networking
law
hacking
gadgets
job
dnet
humor
miscellaneous
scrap
регистрация





Легенда:
  новое сообщение
  закрытая нитка
  новое сообщение
  в закрытой нитке
  старое сообщение
  • Напоминаю, что масса вопросов по функционированию форума снимается после прочтения его описания.
  • Новичкам также крайне полезно ознакомиться с данным документом.
Все не так 13.01.09 15:53  Число просмотров: 2984
Автор: Heller <Heller> Статус: Elderman
Отредактировано 13.01.09 15:53  Количество правок: 1
<"чистая" ссылка>
> Просто один олигарх встал не с той ноги (или жена с вечера
> не дала) и выкинул акции на продажу или начал скупать
> что-то конкретно. Хорошо играть на рынке, если ты можешь на
> него влиять. Если ты вылез на рынок с большими деньжищами,
> то у тех, кто может влиять на рынок просто слюни потекут,
> как им захочется заработать/заграбастать.
Повлиять на рынок не так уж и легко. Если посмотреть на стакан заявок, то будет видно, что на каждую конкретную цену количество желающих купить/продать акции не так уж и велико. Даже совершая сделку на тысячу долларов на достаточно ликвидном рынке я по минимуму отклоняю рыночную стоимость. Влияю ли я на рынок? Да. И каждый влияет. Но вот вопрос: а выгодно ли такое влияние?

Когда сделку я совершаю на 1000 долларов, мне насрать на это отклонение цены. Когда же я хочу совершить сделку на 1000000 долларов, то происходит следующая вещь: по цене 20 руб. я покупаю только пару сотен акций, по цене 20.01руб я покупаю еще пять сотен акций, по цене 20.02руб я покупаю еще тысячу акций и т. д. В результате курс акций начинает расти стремительными темпами когда я еще только начинаю проводить сделку.

Что происходит дальше? А дальше, как только отклонение резко составило более 0.2% вылезают сотни скальперов, которые толкают цену еще выше, в результате чего средняя цена покупки для олигарха оказывается еще выше. Когда же олигарх купил все что захотел по высоким ценам, те же скальперы начнут резко шортиться. Тут же включатся в работу арбитражеры от инвестиционных фондов по всему миру, которые будут восстанавливать рыночное равновесие продавая акции и покупая фьючерсы, еще сильнее толкая акции вниз. А инвестиционные фонды обладают гораздо большими возможностями на рынке нежели олигархи. В результате цена очень быстро (максимум - две-три минуты) вернется к своему реальному значению.

Рынку хорошо известны истории, когда по ошибке трейдеры инвестиционных фондов совершали огромные сделки. Все они вели к колоссальным убыткам и к нулевому влиянию на цену уже через несколько минут.

> Фильм напомните, где водитель американского бизнесмена
> хорошо разбогател, поскольку слышал, как тот по дороге на
> работу в машине давал броккеру указания какие акции
> покупать. Из этого можно сделать вывод, что есть второй
> способ заработать на рынке - это владеть информацией о
> жизни людей имущих.
Торовать используя инсайдерскую информацию - это да, вариант. Но это противозаконно. Пока в России механизмы привлечения к ответственности не очень хорошо работают, в отличие от запада, да и законов регулирующих деятельность инсайдеров нет нормальных, но это лишь вопрос времени. К тому же действия инсайдеров тоже вряд ли предсказуемы методом теханализа или фундаментального анализа.

> Может я и не прав и по вышеприведенным формулам можно
> что-то нагадать.
Основная формула вот:
http://en.wikipedia.org/wiki/Geometric_Brownian_motion

Только в качестве m и s вводятся функции времени, которые все несколько усложняют. Это и есть модель "случайного геометрического блуждания", который невозможно предсказать. Кстати говоря можешь посмотреть пример реализации такого случайного временного ряда в той же Википедии:
http://en.wikipedia.org/wiki/Wiener_process

Как видишь, вылитый курс акций.

Формула на самом деле очень простая. Словами:

Изменение цены (dP) = Ожидаемая доходность (m*P*dt) + Случайное приращение (s*P*dW)

Однако эта формула дает доказательную базу для построения статистических критериев эффективности рынка и для многих других прикладных областей. Но ее смысл в первую очередь как раз в том и состоит: невозможно предсказать изменение цены.
<humor> Поиск 








Rambler's Top100
Рейтинг@Mail.ru


  Copyright © 2001-2019 Dmitry Leonov   Page build time: 0 s   Design: Vadim Derkach