Легенда:
 новое сообщение
 закрытая нитка
 новое сообщение
 в закрытой нитке
 старое сообщение
|
- Напоминаю, что масса вопросов по функционированию форума снимается после прочтения его описания.
- Новичкам также крайне полезно ознакомиться с данным документом.
Все не так 13.01.09 15:53 Число просмотров: 4540
Автор: Heller <Heller> Статус: Elderman
Отредактировано 13.01.09 15:53 Количество правок: 1
|
> Просто один олигарх встал не с той ноги (или жена с вечера
> не дала) и выкинул акции на продажу или начал скупать
> что-то конкретно. Хорошо играть на рынке, если ты можешь на
> него влиять. Если ты вылез на рынок с большими деньжищами,
> то у тех, кто может влиять на рынок просто слюни потекут,
> как им захочется заработать/заграбастать.
Повлиять на рынок не так уж и легко. Если посмотреть на стакан заявок, то будет видно, что на каждую конкретную цену количество желающих купить/продать акции не так уж и велико. Даже совершая сделку на тысячу долларов на достаточно ликвидном рынке я по минимуму отклоняю рыночную стоимость. Влияю ли я на рынок? Да. И каждый влияет. Но вот вопрос: а выгодно ли такое влияние?
Когда сделку я совершаю на 1000 долларов, мне насрать на это отклонение цены. Когда же я хочу совершить сделку на 1000000 долларов, то происходит следующая вещь: по цене 20 руб. я покупаю только пару сотен акций, по цене 20.01руб я покупаю еще пять сотен акций, по цене 20.02руб я покупаю еще тысячу акций и т. д. В результате курс акций начинает расти стремительными темпами когда я еще только начинаю проводить сделку.
Что происходит дальше? А дальше, как только отклонение резко составило более 0.2% вылезают сотни скальперов, которые толкают цену еще выше, в результате чего средняя цена покупки для олигарха оказывается еще выше. Когда же олигарх купил все что захотел по высоким ценам, те же скальперы начнут резко шортиться. Тут же включатся в работу арбитражеры от инвестиционных фондов по всему миру, которые будут восстанавливать рыночное равновесие продавая акции и покупая фьючерсы, еще сильнее толкая акции вниз. А инвестиционные фонды обладают гораздо большими возможностями на рынке нежели олигархи. В результате цена очень быстро (максимум - две-три минуты) вернется к своему реальному значению.
Рынку хорошо известны истории, когда по ошибке трейдеры инвестиционных фондов совершали огромные сделки. Все они вели к колоссальным убыткам и к нулевому влиянию на цену уже через несколько минут.
> Фильм напомните, где водитель американского бизнесмена
> хорошо разбогател, поскольку слышал, как тот по дороге на
> работу в машине давал броккеру указания какие акции
> покупать. Из этого можно сделать вывод, что есть второй
> способ заработать на рынке - это владеть информацией о
> жизни людей имущих.
Торовать используя инсайдерскую информацию - это да, вариант. Но это противозаконно. Пока в России механизмы привлечения к ответственности не очень хорошо работают, в отличие от запада, да и законов регулирующих деятельность инсайдеров нет нормальных, но это лишь вопрос времени. К тому же действия инсайдеров тоже вряд ли предсказуемы методом теханализа или фундаментального анализа.
> Может я и не прав и по вышеприведенным формулам можно
> что-то нагадать.
Основная формула вот:
http://en.wikipedia.org/wiki/Geometric_Brownian_motion
Только в качестве m и s вводятся функции времени, которые все несколько усложняют. Это и есть модель "случайного геометрического блуждания", который невозможно предсказать. Кстати говоря можешь посмотреть пример реализации такого случайного временного ряда в той же Википедии:
http://en.wikipedia.org/wiki/Wiener_process
Как видишь, вылитый курс акций.
Формула на самом деле очень простая. Словами:
Изменение цены (dP) = Ожидаемая доходность (m*P*dt) + Случайное приращение (s*P*dW)
Однако эта формула дает доказательную базу для построения статистических критериев эффективности рынка и для многих других прикладных областей. Но ее смысл в первую очередь как раз в том и состоит: невозможно предсказать изменение цены.
|
|
|
подробно о проекте
Анализ криптографических сетевых...
